副教授

【个人简介】

王冠英，天津大学管理与经济学部金融系英才副教授，硕士生导师，入选天津市“131”创新型人才培养工程第三层次和天津大学“北洋学者青年骨干教师”计划。研究领域为新股发行和资产定价。讲授课程包括固定收益证券、金融数学、金融价值观等。

王冠英博士曾在British Journal of Management、Journal of Futures Markets、European Journal of Operational Research、Transportation Research Part B: Methodological、European Journal of Finance、Financial Review、Pacific-Basin Finance Journal和《金融研究》等国内外权威期刊上发表学术论文四十余篇，曾在天津高端智库专家座谈会、INFORMS，金融系统工程与风险管理国际年会，AIMS，CSBF两岸金融研讨会等国内外会议上做学术报告，并作为访问学者在香港科技大学从事研究工作。

【教育与工作经历】

【期刊论文】

[1] Zhang, W., Xiong, X., Wang, G.*, Xu, N. (2026). China’s initial public offering peer-based valuation: Market versus regulatory pricing regimes. British Journal of Management, DOI:10.1111/1467-8551.70112 (ABS4)

[2] Zhang, W., Xiong, X., Tian, W., Wang, G.* (2026). The long-run roles of supply chain stability: Evidence from Chinese family controlled IPOs. Financial Review, 61, 927-964. (ABS3)

[3] Zhang, W., Li, X., Wang, G.*, Li, X. (2026). Environmental pollution and IPO pricing efficiency: evidence from heavily polluting firms in China. Review of Quantitative Finance and Accounting, 66, 757-798. (ABS3)

[4] Zhang, W., Guo, Y., Li, C., Wang, G.* (2026). Superstition-driven IPO anomaly: Chinese almanac evidence. Finance Research Letters, 91, 109440.

[5] Song, N., Wang, G., Fan, Y.* (2026). Volatility and corporate bond pricing in China. Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 55, 282-312.

[6] Liu, D., Lu, Z., Wang, G.*, Meng, Q. (2024). A two-dimensional innovation activity factor and stock pricing: Evidence from the Chinese stock market. International Review of Economics and Finance, 90, 102-114.

[7] Zhang, W., Xiong, X., Wang, G.*, Li, J. (2022). The accounting and trading information channels of excess control rights on IPO long‑term return in China. Review of Quantitative Finance and Accounting, 59, 1609-1646. (ABS3)

[8] Wang, G., Wang, X.*, Shao, X. (2022). Exchange options for catastrophe risk management. North American Journal of Economics and Finance, 59, 101580.

[9] Zhang, W., Xiong, X., Wang, G.*, Li, C. (2022). Corporate ownership and political connections: Evidence from post-IPO long term performance in China. Research in International Business and Finance, 59, 101561.

[10] Feng, X., Huang, L., Wang, G.* (2021). Shadow leverage risk and corporate bond pricing: Evidence from China. European Journal of Finance, 27, 1834-1854. (ABS3)

[11] Tian, J., Zhu, C., Chen, D., Jiang, R.*, Wang, G.*, Gao, Z. (2021). Car following behavioral stochasticity analysis and modeling: Perspective from wave travel time, Transportation Research Part B: Methodological, 143, 160-176. (ABS4)

[12] Zhang, H., Wang, G.* (2021). Reversal effect and corporate bond pricing in China. Pacific-Basin Finance Journal, 70, 101664.

[13] Wang, G., Wang, X.* (2021). Valuing vulnerable options with bond collateral, Applied Economics Letters, 28, 115-118.

[14] Liu, Z., Hua, S.*, Wang, G. (2021). Coordinating vulnerable supply chain with option contract, Asia-Pacific Journal of Operational Research, 38, 2050053.

[15] Wang, Y., Wang, G.* (2021). IPO underpricing and long-term performance in China: the perspective of price limit policy, Managerial Finance, 47, 1233-1252.

[16] Wang, G., Wang, X.*, Shao, X. (2020). The valuation of vulnerable European options with risky collateral, European Journal of Finance, 26, 1315-1331. (ABS3)

[17] Song, S., Wang, G.*, Wang Y. (2020). Pricing European options under a diffusion model with psychological barriers and leverage effect, European Journal of Finance, 26, 1184-1206. (ABS3)

[18] Zhang, Y., Wang, G.* (2020). Compensation for illiquidity in China: Evidence from an alternative measure, North American Journal of Economics and Finance, 53, 101187.

[19] Zhang, H., Wang, G.* (2020). Chinese IPO returns: Effects of ten-minute call auction, Asia-pacific Journal of Accounting and Economics, 27, 352-363.

[20] Wang, G., Wang, X.* (2019). Catastrophe option pricing with auto-correlated and catastrophe dependent intensity. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 526, 120809.

[21] Liu, Z., Liu, J., Zhai, X., and Wang, G. (2019). Police staffing and workload assignment in law enforcement using multi-server queueing models. European Journal of Operational Research, 276, 614-625. (ABS4)

[22] Bi, H., Wang, G., Wang, X.* (2019). Valuation of catastrophe equity put options with correlated default risk and jump risk, Finance Research Letters, 29, 323-329.

[23] Wang, G., Wang, X.*, and Zhou, K. (2018). Long time behavior for stochastic Burgers equations with jump noises. Statistics & Probability Letters, 141, 41-49.

[24] Zhang, W., Wang, G.*, Wang, X., Xiong, X., and Lei, X. (2018). Profitability of reversal strategies: A modified version of Carhart model in China. Economic Modelling, 69, 26-37.

[25] Wang, G., Wang, X.*, and Zhou, K. (2017). Pricing vulnerable options with stochastic volatility. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 485, 91-103.

[26] Wang, G., Wang, X.*, and Xu, G. (2017). Long time stability of nonlocal stochastic Kuramoto–Sivashinsky equations with jump noises. Statistics & Probability Letters, 127, 23-32.

[27] Wang, G., Wang, X., and Liu, Z. (2017). Pricing vulnerable American put options under jump-diffusion processes. Probability in the Engineering and Informational Sciences, 31, 121-138.

[28] Wang, X., Fu, J., Wang, G.*, and Wang, Y. (2015). Quadratic hedging strategies for volatility swaps. Finance Research Letters, 15, 125-132.

[29] Tian, L., Wang, G., Wang, X.*, and Wang, Y. (2014). Pricing vulnerable options with correlated credit risk under jump-diffusion processes. Journal of Futures Markets, 34, 957-979. (ABS3)

[30] Wang, G., Wang, X.*, and Wang, Y. (2014). Long time behavior for nonlocal stochastic Kuramoto–Sivashinsky equations. Statistics & Probability Letters, 87, 54-60.

[31] Wang, G., Wang, X.*, and Wang, Y. (2014). Rare shock, two-factor stochastic volatility and currency option pricing. Applied Mathematical Finance, 21, 32-50.

[32] 王冠英、张金亮、刘闰梓、张伟，尾部风险对我国公司债定价的影响研究，《运筹与管理》2025年第6期，214-219。

[33] 王冠英、孙小梅、吴一璐，我国公司债违约的影响因素研究：基于产权和行业的视角，《运筹与管理》2024年第6期，145-150。

[34] 王冠英、韩璐、苏畅，流动性风险对我国公司债收益率的影响研究，《天津大学学报(社会科学版)》2022年第5期，410-419。

[35] 田利辉、谭德凯、王冠英，我国大宗商品期货市场存在羊群行为吗?《金融研究》2015年第6期，144-158。

[36] 李菁、王冠英，利率冲击与理性股票价格泡沫——基于TVP-SV-VAR模型的检验，《当代财经》2015年第12期，58-68。

[37] 刘忠轶、徐晓华、赵景涛、王冠英，银保合作纳什议价模型研究，《保险研究》2015年第11期，25-35。

[38] 田利辉、王冠英、谭德凯，反转效应与资产定价：历史收益率如何影响现在?《金融研究》2014年第10期，177-192。

[39] 田利辉、王冠英、张伟，三因素模型定价：中国与美国有何不同?《国际金融研究》2014年第7期，37-45。

[40] 田利辉、王冠英，我国股票五因素定价模型：交易量如何影响收益率?《南开经济研究》2014年第2期，52-72。

[41] 田利辉、王冠英，西方资产定价理论和我国股票市场发展，《南开学报(哲学社会科学版)》2014年第2期，127-135。

[42] 田利辉、张伟、王冠英，新股发行：渐进式市场化改革是否可行? 《南开管理评论》2013年16卷第2期，116-132。

【承担科研项目】

[1] 国家自然科学基金面上项目：多维流动性风险与信用风险交互作用下的公司债定价研究(72171164)，2022.1-2025.12，主持。

[2] 国家自然科学基金青年项目：融资流动性与股票流动性交互影响下的股票定价研究(71701145)，2018.1-2020.12，主持。

[3] 教育部人文社会科学研究青年项目：流动性螺旋视角下的股市流动性危机预警研究(17YJC790146)，2017.7-2020.6，主持。

[4] 天津市社科合作应用调研课题：关于优化我市公开市场债券发行的对策研究(TJSKLZK2204008)，2022.6-2023.11，主持。

[5] 天津市科技发展战略研究计划项目：京津冀协同创新研究：基于产权结构与上市公司研发的视角(19ZLZXZF00020)，2019.10-2021.3，主持。

[6] 天津市科技发展战略研究计划项目：地区专业化与市场分割视角下的京津冀协同发展研究(17ZLZXZF00290)，2017.10-2018.9，主持。

[7] 国家自然科学基金重大项目：金融机构非对称金融风险管理行为研究(72595844)，2026.1-2030.12，参与。

[8] 国家自然科学基金重大项目：互联网背景下金融市场微观参与者行为规律及其风险效应研究(71790594)，2018.1-2022.12，参与。

[9] 国家自然科学基金重大研究计划重点支持项目：大数据背景下基于联邦学习的小微企业信用风险评估研究(92046024)，2021.1-2022.12，参与。

[10] 国家社会科学基金一般项目：中华文明包容性赋能生产力效能提升的微观机制与政策设计研究(25BJY150)，2025.10-2028.12，参与。

[11] 国家社会科学基金一般项目：包容性资本治理视域下民营企业“反向混改”成效及政策优化研究(24YJA790088)，2024.10-2027.12，参与。

[12] 国家社会科学基金一般项目：新发展格局下我国货币政策促进共同富裕的路径研究(22BJL021), 2022.9-2025.12，参与。

[13] 国家自然科学基金：基金非理性交易中的媒体角色研究：基于大数据和计算实验方法(71871157)，2019.1-2022.12，参与。

[14] 国家自然科学基金青年项目：关于粘性斜扩散过程及其应用的研究(11801407)，2019.1-2021.12，参与。

[15] 国家社会科学基金青年项目：基于技术授权途径的我国产业攀登技术制高点战略研究(15CJY009)，2015.6-2018.6，参与。

[16] 国家自然科学基金：私募股权、发行上市和我国企业绩效研究(71272179)，2013.1-2016.12，参与。

[17] 国家自然科学基金：典型类随机过程的现代理论研究及其在信用风险中的应用(11271203)，2013.1-2016.12，参与。

[18] 国家自然科学基金青年项目：几类噪声驱动的SPDE及其应用(11101223)，2012.1-2014.12，参与。

【学术与社会服务】

[1] 中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会常务理事